営業利益率が高いと、財務体質が優れていると期待できます。
そのため、外部環境が多少厳しくなっても、営業利益率が高い会社が赤字になるリスクは低いと予想できます。
また、企業を選ぶ上では成長している会社を選んで、長期的な株価上昇も狙いたいです。
以前の記事では、営業利益率が高い企業の中から、成長率が高い企業を紹介しました。
以前の記事では営業利益率は一年分のデータなので、偶然その年だけ利益率が高かった可能性もあります。
また、成長率は5年分を見ているので、毎年確実に成長しているのか、買収などで1年で急激に成長したように見えているのかわかりません。
今回の記事では、5年連続で営業利益率が20%以上で、かつ、5年連続で売上高が成長している会社を紹介します。
この記事を読むことで、安定して高い利益率を出し続けており、かつ、安定して成長している会社がわかります。
2012年以降の投資では、こういった営業利益率が高い状態を維持した成長株への投資がとても効果的でした。
今後もこの傾向が続くかは不明ですが、すばらしい会社を見つける手がかりになれば幸いです。
データ
2014年からの財務データをIR BANKから取得しました。
その中から、
- 直近の5年連続で20%以上の営業利益率を出している
- 直近の5年連続で売上高が前年割れしていない
を抽出しました。
取得したデータの中には、抜けている年度がある会社のデータや、5年以下のデータしか存在しないものもありましたので、それらは除外しています。
注意点
一貫して高い利益率の会社で、一貫して成長し続けている会社を抽出しましたが、注意点はいくつかあります。
- 規模の小さい会社のほうが、売り上げ増加額が小さくても、大きな成長率に見えてしまいます。
- 直近の売上・利益予想データは含まれていません。
減益予想が出ていても、過去実績のみをもとにランキングを作成しています。 - コロナショックや米中貿易摩擦の影響で売上高が過去5年で1回でも落ちている場合、スクリーニングではじかれます。
そのため優秀な会社が除外されていることもあります。 - 株価がすでに高い会社もあります。
PERを用いれば、割高・割安の目安にはなります。
PER:Price Earnings Ratioの略で、1株当たり純利益の何倍の値段が付けられているかを示す。個人的には20倍を超えると手を出したくありません。10倍以下だからと言ってお買い得というわけでもありません。ずっと割安で放置される銘柄も多いです。
ランキング
順位 | 証券コード | 会社名 | 直近営業利益率 | 5年成長率 | 株探リンク |
1 | 6920 | レーザーテック | 36% | 523% | リンク |
2 | 3925 | ダブルスタンダード | 25% | 519% | リンク |
3 | 6556 | ウェルビー | 26% | 346% | リンク |
4 | 6196 | ストライク | 38% | 292% | リンク |
5 | 2413 | エムスリー | 46% | 266% | リンク |
6 | 4441 | トビラシステムズ | 41% | 241% | リンク |
7 | 6035 | アイ・アール ジャパンホールディングス | 42% | 219% | リンク |
8 | 3092 | ZOZO | 30% | 218% | リンク |
9 | 4686 | ジャストシステム | 41% | 214% | リンク |
10 | 2127 | 日本M&Aセンター | 41% | 212% | リンク |
11 | 3901 | マークラインズ | 37% | 208% | リンク |
12 | 7191 | イントラスト | 24% | 182% | リンク |
13 | 8771 | イー・ギャランティ | 47% | 172% | リンク |
14 | 5344 | MARUWA | 34% | 169% | リンク |
15 | 6564 | ミダックホールディングス | 35% | 166% | リンク |
16 | 3763 | プロシップ | 33% | 163% | リンク |
17 | 3939 | カナミックネットワーク | 40% | 161% | リンク |
18 | 7839 | SHOEI | 25% | 152% | リンク |
19 | 3983 | オロ | 37% | 150% | リンク |
20 | 9672 | 東京都競馬 | 40% | 149% | リンク |
21 | 4528 | 小野薬品工業 | 29% | 148% | リンク |
22 | 9790 | 福井コンピュータホールディングス | 44% | 144% | リンク |
23 | 7164 | 全国保証 | 81% | 136% | リンク |
24 | 3712 | 情報企画 | 39% | 130% | リンク |
25 | 4327 | 日本エス・エイチ・エル | 45% | 128% | リンク |
26 | 4704 | トレンドマイクロ | 23% | 128% | リンク |
27 | 8818 | 京阪神ビルディング | 29% | 124% | リンク |
28 | 2391 | プラネット | 23% | 103% | リンク |